הערכת שווי חברות
הצורך בהערכת שווי קיים במגוון רב של אירועים כדוגמת:
רכישת/מכירת חברה
מיזוגים בין חברות
ישום תקינה חשבונאית (שווי הוגן)
התדיינות עם רשויות המס
עסקאות בעלי שליטה
קיימות מספר שיטות להערכת שווי חברות. השיטות המקובלות הן:
שווי נכסים - שווי החברה מוערך על פי שווי נכסיה בניכוי התחייבויותיה. השיטה מתאימה בעיקר להערכת חברות בעלות נכסים מוחשיים כדוגמת חברות נדל"ן.
שיטת המכפיל - שוויה הכלכלי של החברה מחושב על פי היחס בין נתון חשבונאי הנגזר מהדוחות הכספיים, לבין יחס זה בחברות אחרות בענף. נתונים מקובלים על פיהם מבוצעת הערכת השווי הם מכפיל הכנסות, מכפיל רווח תפעולי ומכפיל רווח נקי.
שיטת ההשוואה לעסקאות דומות - שווי החברה מוערך על פי עסקאות אחרות אשר בוצעו במניות החברה או עסקאות שנעשו בחברות דומות לחברה המוערכת.
שיטת היוון זרמי המזומנים Discounted Cash Flow - שוויה הכלכלי של החברה מוערך על בסיס תזרים המזומנים החזוי מפעילות החברה מהוון על פי מחיר הון המשקף את הסיכון הכרוך בפעילות החברה ואת התשואה אותו היה מבקש משקיע סביר לקבל מהשקעה בחברה.
בחירת השיטה להערכת השווי, תלויה בפרמטרים שונים הקשורים לחברה המוערכת ולנסיבות.